經典價值

David Katz

2026 Q1 的 13F 持股 105 檔、市值約 10.9 億美元；這一季新建倉 6、加碼 31、減碼 32、出清 8 檔。

機構：Matrix Asset Advisors Inc
申報人：MATRIX ASSET ADVISORS INC/NY CIK 1016287
最近申報：2026-04-22｜經典價值｜本季未列入整體統計（A4 前十大 38%）；以下是最後列入統計的 2026 Q1。

13F 只列美國上市股票（與部分 ETF、可轉債）的多頭部位；放空、現金、債券、非美國上市的股票、私人公司都看不到，所以這不是這位巨人的全部資產。

收錄依據

數字門檻（2026 Q2）：持股 106 檔、前十大 38%、股票部位 12.3 億美元、選擇權 0%；未通過：A4 前十大 38%

完整選人標準 →

13F 市值

10.9億美元

上季 11.1 億美元（−2.0%）

持股檔數

105

新建倉 6／出清 8

淨投入率估

+0.7%

估計淨買進 ÷ 上季投組

前十大集中度

39%

與綜合投組重疊 18%

換手率估

6.2%

平均持有 25 季

2026 Q1 的買賣

依部位調整幅度排序：這筆買賣讓投組變動多少個百分點。

怎麼看？

股數變動已調整分割。估計成交價＝（季初價＋季末價）÷ 2；13F 看不到實際成交的日期與價格。

動作	公司	股數變動	變動 %	部位調整（百分點）	季初價 → 季末價	估計成交價
出清	LHXL3Harris Technologies	−4 萬股	—	−1.26	$293.57 → $345.15	$319.36
加碼	MSFT微軟Microsoft Corp	+3 萬股	+20%	+0.95	$483.62 → $370.17	$426.89
出清	GDGeneral Dynamics Corp	−3 萬股	—	−0.92	$336.66 → $343.22	$339.94
加碼	QCOMQualcomm Inc	+7 萬股	+32%	+0.81	$171.05 → $128.78	$149.92
加碼	CMCSA康卡斯特Comcast Corp	+30 萬股	+51%	+0.78	$29.89 → $28.71	$29.30
出清	CSCO思科Cisco Systems Inc	−11 萬股	—	−0.78	$77.03 → $77.59	$77.31
加碼	PG寶僑Procter & Gamble Co	+5 萬股	+2220%	+0.63	$143.31 → $144.44	$143.88
新建倉	NKENike Inc	+13 萬股	—	+0.63	$63.71 → $52.82	$58.27
加碼	PEP百事PepsiCo Inc	+4 萬股	+18%	+0.51	$143.52 → $155.29	$149.41
減碼	AEPAmerican Electric Power	−4 萬股	−20%	−0.43	$115.31 → $131.08	$123.20
減碼	AMAT應用材料Applied Materials Inc	−1 萬股	−18%	−0.41	$256.99 → $341.79	$299.39
減碼	GOOGLAlphabet（Google）Alphabet Inc	−1 萬股	−9%	−0.35	$313.00 → $287.56	$300.28
減碼	FDXFedEx Corp	−1 萬股	−20%	−0.35	$288.86 → $356.18	$322.52
減碼	MS摩根士丹利Morgan Stanley	−2 萬股	−9%	−0.33	$177.53 → $164.57	$171.05
減碼	TELTE Connectivity plc	−1 萬股	−30%	−0.26	$227.51 → $209.02	$218.26
新建倉	ADPAutomatic Data Processing	+1 萬股	—	+0.25	$257.23 → $203.18	$230.21
出清	ZBHZimmer Biomet Holdings Inc	−3 萬股	—	−0.24	$89.92 → $90.42	$90.17
加碼	ACN埃森哲Accenture plc	+1 萬股	+68%	+0.24	$268.30 → $198.29	$233.29
減碼	GS高盛Goldman Sachs Group Inc	−2,635 股	−9%	−0.20	$879.00 → $845.99	$862.50
加碼	AMZN亞馬遜Amazon.com Inc	+1 萬股	+8%	+0.19	$230.82 → $208.27	$219.55
減碼	BNYBank of New York Mellon Corp	−2 萬股	−6%	−0.18	$116.09 → $118.63	$117.36
加碼	VEAVanguard FTSE Developed ETF	+3 萬股	+11%	+0.15	$62.47 → $64.08	$63.27
加碼	AAPL蘋果Apple Inc	+6,469 股	+4%	+0.15	$271.86 → $253.79	$262.82
減碼	MTBM & T Bank Corp	−7,558 股	−9%	−0.14	$201.48 → $206.72	$204.10
加碼	INTUIntuitIntuit Inc	+3,243 股	+721%	+0.13	$662.42 → $432.38	$547.40
加碼	VOOVanguard S&P 500 ETF	+2,269 股	+8%	+0.12	$627.13 → $597.55	$612.34
減碼	AMGN安進Amgen Inc	−3,739 股	−4%	−0.12	$327.31 → $351.85	$339.58
加碼	IWFiShares Russell 1000 Growth	+2,569 股	+11%	+0.10	$473.30 → $426.40	$449.85
加碼	TXN德州儀器Texas Instruments Inc	+4,379 股	+3%	+0.08	$173.49 → $194.14	$183.82
加碼	VYMVanguard High DVD Yield ETF	+5,494 股	+6%	+0.07	$143.52 → $148.10	$145.81
加碼	VOVanguard Morningstar Md-Cap Etf-Usd	+2,622 股	+52%	+0.07	$290.22 → $287.18	$288.70
新建倉	VONGVanguard Russell 1000 Growth	+6,100 股	—	+0.06	$121.75 → $109.69	$115.72
加碼	IJRiShares Core S&P Small-Cap E	+5,095 股	+8%	+0.06	$120.18 → $124.31	$122.24
加碼	VTVVanguard Morningstar Val Etf-Aui	+3,185 股	+12%	+0.06	$190.99 → $196.20	$193.60
加碼	TMO賽默飛世爾Thermo Fisher Scientific Inc	+1,206 股	+6%	+0.05	$579.45 → $491.53	$535.49
減碼	MAVFMatrix Advisors Value ETF	−4,584 股	−1%	−0.05	$121.59 → $117.75	$119.67
加碼	MDTMedtronic plc	+6,155 股	+2%	+0.05	$96.06 → $86.65	$91.36
減碼	JPM摩根大通JPMorgan Chase & Co	−1,600 股	−1%	−0.04	$322.22 → $294.16	$308.19
加碼	METAMetaMeta Platforms, Inc	+753 股	+2%	+0.04	$660.09 → $572.13	$616.11
加碼	HD家得寶Home Depot Inc	+1,156 股	+2%	+0.03	$344.10 → $328.89	$336.50
減碼	JNJ嬌生Johnson & Johnson	−1,484 股	−48%	−0.03	$206.95 → $244.44	$225.70
減碼	SBUXStarbucks Corp	−3,618 股	−2%	−0.03	$84.21 → $89.59	$86.90
減碼	NEENextEra Energy Inc	−3,145 股	−1%	−0.03	$80.28 → $92.88	$86.58
出清	BMYBristol-Myers Squibb Co	−3,929 股	—	−0.02	$53.94 → $60.65	$57.29
新建倉	MPCMarathon Petroleum Corp	+854 股	—	+0.02	$162.63 → $244.18	$203.40
新建倉	CLColgate-Palmolive Co	+2,383 股	—	+0.02	$79.02 → $85.23	$82.12
加碼	TSNTyson Foods Inc	+3,154 股	+1%	+0.02	$58.62 → $64.07	$61.34
新建倉	SCHDSchwab US DVD Equity ETF	+6,521 股	—	+0.02	$27.43 → $30.68	$29.05
出清	IBMIBMInternational Business Machines Corp	−819 股	—	−0.02	$296.21 → $242.39	$269.30
出清	UNH聯合健康UnitedHealth Group Inc	−721 股	—	−0.02	$330.11 → $270.59	$300.35
加碼	ABBVAbbVie Inc	+890 股	+2%	+0.02	$228.49 → $217.49	$222.99
出清	TSLA特斯拉Tesla, Inc	−504 股	—	−0.02	$449.72 → $371.75	$410.74
減碼	—Exxon Mobil Corp	−948 股	−20%	−0.01	$120.34 → $169.66	$145.00
減碼	MRK默克Merck & Co., Inc	−1,191 股	−42%	−0.01	$105.26 → $120.29	$112.78
加碼	VWOVanguard FTSE Emerging Marke	+2,545 股	+6%	+0.01	$53.76 → $54.05	$53.90
加碼	STZ星座品牌Constellation Brands Inc	+868 股	+2%	+0.01	$137.96 → $150.00	$143.98
減碼	BAC美國銀行Bank of America Corp	−2,340 股	−4%	−0.01	$55.00 → $48.75	$51.88
減碼	NUENucor Corp	−600 股	−24%	−0.01	$163.11 → $169.10	$166.10
減碼	MDYSPDR S&P MidCap 400 ETF	−137 股	−2%	−0.01	$603.31 → $616.77	$610.04
加碼	TCHPT. Rowe Price Blue Chip Growth ETF	+1,527 股	+2%	+0.01	$49.86 → $44.18	$47.02
減碼	WMT沃爾瑪Walmart Inc	−525 股	−14%	−0.01	$111.41 → $124.28	$117.85
加碼	VUGVanguard Morningstar GR Etf-Sui	+146 股	+5%	+0.01	$487.86 → $436.79	$462.32
加碼	IWRiShares Russell Mid-Cap ETF	+644 股	+1%	+0.01	$96.27 → $97.24	$96.75
減碼	VIGVanguard Dividend Apprec ETF	−268 股	−8%	−0.01	$219.78 → $215.06	$217.42
減碼	ASTSAST Spacemobile Inc	−520 股	−9%	−0.00	$72.63 → $82.87	$77.75
減碼	GLDSPDR Gold Shares	−91 股	−8%	−0.00	$396.31 → $430.29	$413.30
減碼	NVDA輝達NVIDIA Corp	−200 股	−2%	−0.00	$186.50 → $174.40	$180.45
減碼	SPYXSPDR S&P 500 Foss FL ETF	−519 股	−4%	−0.00	$56.19 → $53.03	$54.61
加碼	IEMGiShares Core MSCI Emerging	+325 股	+8%	+0.00	$67.22 → $69.75	$68.49
減碼	AXP美國運通American Express Co	−70 股	−2%	−0.00	$369.95 → $302.48	$336.22
減碼	LLY禮來Eli Lilly & Co	−14 股	−4%	−0.00	$1,075 → $919.77	$997.23
加碼	QQQInvesco QQQ Trust Series 1	+13 股	+1%	+0.00	$614.31 → $577.17	$595.74
減碼	ESGDiShares Trust iShares ESG Aw	−75 股	−1%	−0.00	$95.09 → $95.62	$95.35
加碼	SPYGSPDR P S&P 500 Growth ETF	+49 股	+2%	+0.00	$106.70 → $97.91	$102.31
減碼	COST好市多Costco Wholesale Corp	−4 股	−1%	−0.00	$862.34 → $996.43	$929.38
減碼	DHR丹納赫Danaher Corp	−10 股	−1%	−0.00	$228.92 → $189.60	$209.26

完整持股（104 家公司）

同一家公司的不同股別合併計算；點欄名可重新排序。

怎麼看？

估計平均成本：每次加碼的股數 ×（季初價＋季末價）÷ 2 的加權平均，減碼不改變成本；1999 年第一季（或這位巨人最早一份電子申報）之前就持有的部位，從那一季的季末價起算，標「起算點」。相對成本＝季末價 ÷ 估計平均成本 − 1，不含股利。

公司	類股	佔投組（上季）	股數	市值	本季動向	首次買進	持有季數	估計平均成本	季末價	相對成本	持股歷程
MSFT微軟Microsoft Corp	資訊科技	5.8%6.2%	17 萬股	6,343 萬美元	加碼 +20%	1999 Q1	109	$106.57估起算點	$370.17	+247%	歷程
MAVFMatrix Advisors Value ETF	基金與 ETF	4.4%4.5%	41 萬股	4,832 萬美元	減碼 −1%	2025 Q1	5	$96.53估	$117.75	+22%	歷程
GOOGLAlphabet（Google）Alphabet Inc	資訊科技	3.9%4.6%	14 萬股	4,240 萬美元	減碼 −9%	2016 Q2	40	$44.63估	$287.56	+544%	歷程
PNCPNC Financial Services Group, Inc	金融	3.7%3.6%	19 萬股	3,983 萬美元	不變	2019 Q1	29	$144.48估	$208.09	+44%	歷程
JPM摩根大通JPMorgan Chase & Co	金融	3.6%3.9%	13 萬股	3,957 萬美元	減碼 −1%	2001 Q2	100	$42.68估	$294.16	+589%	歷程
MS摩根士丹利Morgan Stanley	金融	3.6%4.2%	24 萬股	3,918 萬美元	減碼 −9%	2000 Q3	103	$65.33估	$164.57	+152%	歷程
AAPL蘋果Apple Inc	資訊科技	3.6%3.6%	15 萬股	3,890 萬美元	加碼 +4%	2013 Q3	51	$69.48估	$253.79	+265%	歷程
PEP百事PepsiCo Inc	必需消費	3.4%2.6%	24 萬股	3,747 萬美元	加碼 +18%	2024 Q1	9	$150.93估	$155.29	+3%	歷程
QCOMQualcomm Inc	資訊科技	3.4%3.3%	29 萬股	3,699 萬美元	加碼 +32%	2013 Q3	51	$125.44估	$128.78	+3%	歷程
USB美國合眾銀行US Bancorp	金融	3.4%3.4%	71 萬股	3,688 萬美元	不變	2020 Q2	24	$45.67估	$52.01	+14%	歷程
AMGN安進Amgen Inc	醫療保健	3.2%3.0%	10 萬股	3,512 萬美元	減碼 −4%	2021 Q1	21	$268.99估	$351.85	+31%	歷程
MDTMedtronic plc	醫療保健	3.0%3.2%	38 萬股	3,255 萬美元	加碼 +2%	2022 Q1	17	$92.10估	$86.65	−6%	歷程
BNYBank of New York Mellon Corp	金融	2.7%2.7%	24 萬股	2,901 萬美元	減碼 −6%	2021 Q2	20	$48.42估	$118.63	+145%	歷程
AMZN亞馬遜Amazon.com Inc	非必需消費	2.6%2.6%	14 萬股	2,821 萬美元	加碼 +8%	2018 Q4	30	$110.97估	$208.27	+88%	歷程
TXN德州儀器Texas Instruments Inc	資訊科技	2.5%2.1%	14 萬股	2,684 萬美元	加碼 +3%	2022 Q1	17	$175.97估	$194.14	+10%	歷程
CMCSA康卡斯特Comcast Corp	通訊與媒體	2.4%1.6%	90 萬股	2,595 萬美元	加碼 +51%	2015 Q4	42	$37.90估	$28.71	−24%	歷程
NEENextEra Energy Inc	公用事業	2.3%1.9%	26 萬股	2,459 萬美元	減碼 −1%	2023 Q3	11	$65.31估	$92.88	+42%	歷程
TSNTyson Foods Inc	必需消費	2.2%2.0%	38 萬股	2,404 萬美元	加碼 +1%	2024 Q1	9	$56.70估	$64.07	+13%	歷程
GNRCGenerac Holdings Inc	資訊科技	2.0%1.4%	11 萬股	2,205 萬美元	不變	2025 Q1	5	$143.08估	$195.33	+37%	歷程
GS高盛Goldman Sachs Group Inc	金融	2.0%2.2%	3 萬股	2,145 萬美元	減碼 −9%	2016 Q4	38	$220.10估	$845.99	+284%	歷程
AMAT應用材料Applied Materials Inc	資訊科技	1.8%1.7%	6 萬股	2,001 萬美元	減碼 −18%	2025 Q2	4	$172.91估	$341.79	+98%	歷程
LMTLockheed Martin Corp	工業	1.8%1.4%	3 萬股	1,998 萬美元	不變	2025 Q3	3	$484.31估	$604.39	+25%	歷程
SBUXStarbucks Corp	非必需消費	1.8%1.7%	22 萬股	1,994 萬美元	減碼 −2%	2022 Q2	16	$87.56估	$89.59	+2%	歷程
AEPAmerican Electric Power	公用事業	1.8%1.9%	15 萬股	1,950 萬美元	減碼 −20%	2021 Q4	18	$86.37估	$131.08	+52%	歷程
METAMetaMeta Platforms, Inc	資訊科技	1.7%1.9%	3 萬股	1,885 萬美元	加碼 +2%	2018 Q3	31	$267.34估	$572.13	+114%	歷程
VOOVanguard S&P 500 ETF	基金與 ETF	1.7%1.6%	3 萬股	1,820 萬美元	加碼 +8%	2021 Q3	19	$471.12估	$597.55	+27%	歷程
TGTTarget Corp	非必需消費	1.6%1.3%	14 萬股	1,743 萬美元	不變	2025 Q1	5	$106.78估	$121.20	+14%	歷程
WFC富國銀行Wells Fargo & Co	金融	1.6%1.8%	22 萬股	1,723 萬美元	不變	2010 Q2	64	$32.37估	$79.61	+146%	歷程
HD家得寶Home Depot Inc	非必需消費	1.6%1.6%	5 萬股	1,698 萬美元	加碼 +2%	2022 Q3	15	$306.04估	$328.89	+7%	歷程
VEAVanguard FTSE Developed ETF	基金與 ETF	1.5%1.3%	26 萬股	1,672 萬美元	加碼 +11%	2021 Q1	21	$50.60估	$64.08	+27%	歷程
MTBM & T Bank Corp	金融	1.5%1.6%	8 萬股	1,628 萬美元	減碼 −9%	2020 Q2	24	$134.29估	$206.72	+54%	歷程
FDXFedEx Corp	工業	1.4%1.4%	4 萬股	1,571 萬美元	減碼 −20%	2019 Q2	28	$201.70估	$356.18	+77%	歷程
VYMVanguard High DVD Yield ETF	基金與 ETF	1.4%1.3%	10 萬股	1,542 萬美元	加碼 +6%	2020 Q2	24	$114.55估	$148.10	+29%	歷程
LOWLowe’s Cos Inc	非必需消費	1.4%1.4%	7 萬股	1,537 萬美元	不變	2024 Q2	8	$236.23估	$236.28	+0%	歷程
PYPLPayPalPayPal Holdings, Inc	金融	1.1%1.4%	27 萬股	1,209 萬美元	不變	2022 Q1	17	$88.60估	$45.23	−49%	歷程
IWFiShares Russell 1000 Growth	基金與 ETF	1.0%1.0%	3 萬股	1,141 萬美元	加碼 +11%	2021 Q1	21	$314.13估	$426.40	+36%	歷程
TMO賽默飛世爾Thermo Fisher Scientific Inc	資訊科技	1.0%1.1%	2 萬股	1,108 萬美元	加碼 +6%	2010 Q2	64	$196.66估	$491.53	+150%	歷程
ABBVAbbVie Inc	醫療保健	0.8%0.8%	4 萬股	852 萬美元	加碼 +2%	2015 Q4	42	$83.35估	$217.49	+161%	歷程
IJRiShares Core S&P Small-Cap E	基金與 ETF	0.8%0.7%	7 萬股	845 萬美元	加碼 +8%	2021 Q2	20	$110.08估	$124.31	+13%	歷程
PG寶僑Procter & Gamble Co	必需消費	0.7%0.0%	5 萬股	735 萬美元	加碼 +2220%	2009 Q2	68	$142.43估	$144.44	+1%	歷程
NKENike Inc	非必需消費	0.6%—	13 萬股	701 萬美元	新建倉	2026 Q1	1	$58.27估	$52.82	−9%	歷程
STZ星座品牌Constellation Brands Inc	必需消費	0.6%0.6%	5 萬股	694 萬美元	加碼 +2%	2025 Q3	3	$146.84估	$150.00	+2%	歷程
TELTE Connectivity plc	工業	0.6%1.0%	3 萬股	683 萬美元	減碼 −30%	2011 Q1	61	$45.07估	$209.02	+364%	歷程
ACN埃森哲Accenture plc	工業	0.6%0.5%	3 萬股	654 萬美元	加碼 +68%	2023 Q1	13	$253.06估	$198.29	−22%	歷程
IWRiShares Russell Mid-Cap ETF	基金與 ETF	0.5%0.5%	6 萬股	579 萬美元	加碼 +1%	2021 Q3	19	$77.51估	$97.24	+25%	歷程
VTVVanguard Morningstar Val Etf-Aui	基金與 ETF	0.5%0.5%	3 萬股	578 萬美元	加碼 +12%	2023 Q4	10	$178.16估	$196.20	+10%	歷程
BRK.B波克夏Berkshire Hathaway Inc	金融	0.5%0.5%	1 萬股	556 萬美元	不變	2013 Q2	52	$387.90估	$479.20	+24%	歷程
MDYSPDR S&P MidCap 400 ETF	基金與 ETF	0.3%0.3%	5,979 股	369 萬美元	減碼 −2%	2021 Q1	21	$475.35估	$616.77	+30%	歷程
TCHPT. Rowe Price Blue Chip Growth ETF	基金與 ETF	0.3%0.3%	8 萬股	337 萬美元	加碼 +2%	2022 Q4	14	$62.42估	$44.18	−29%	歷程
ADPAutomatic Data Processing	資訊科技	0.3%—	1 萬股	276 萬美元	新建倉	2026 Q1	1	$230.20估	$203.18	−12%	歷程
BAC美國銀行Bank of America Corp	金融	0.2%0.3%	6 萬股	269 萬美元	減碼 −4%	2023 Q1	13	$40.73估	$48.75	+20%	歷程
IWMiShares Russell 2000 ETF	基金與 ETF	0.2%0.2%	1 萬股	255 萬美元	不變	2015 Q1	45	$168.15估	$248.00	+47%	歷程
VWOVanguard FTSE Emerging Marke	基金與 ETF	0.2%0.2%	5 萬股	244 萬美元	加碼 +6%	2022 Q4	14	$41.82估	$54.05	+29%	歷程
VOVanguard Morningstar Md-Cap Etf-Usd	基金與 ETF	0.2%0.1%	7,684 股	221 萬美元	加碼 +52%	2023 Q4	10	$277.07估	$287.18	+4%	歷程
IVViShares Core S&P 500 ETF	基金與 ETF	0.2%0.2%	3,289 股	215 萬美元	不變	2018 Q2	32	$405.01估	$653.21	+61%	歷程
INTUIntuitIntuit Inc	資訊科技	0.1%0.0%	3,693 股	160 萬美元	加碼 +721%	2023 Q1	13	$540.59估	$432.38	−20%	歷程
EFAiShares MSCI EAFE ETF	基金與 ETF	0.1%0.1%	1 萬股	144 萬美元	不變	2019 Q3	27	$62.25估	$97.13	+56%	歷程
VUGVanguard Morningstar GR Etf-Sui	基金與 ETF	0.1%0.1%	3,291 股	144 萬美元	加碼 +5%	2019 Q3	27	$255.60估	$436.79	+71%	歷程
NVDA輝達NVIDIA Corp	資訊科技	0.1%0.1%	7,855 股	137 萬美元	減碼 −2%	2023 Q2	12	$61.94估	$174.40	+182%	歷程
IWDiShares Russell 1000 Value E	基金與 ETF	0.1%0.1%	6,306 股	135 萬美元	不變	2022 Q4	14	$164.86估	$213.67	+30%	歷程
VTIVanguard Total Stock Market ETF	基金與 ETF	0.1%0.1%	3,134 股	101 萬美元	不變	2023 Q2	12	$213.42估	$320.81	+50%	歷程
AXP美國運通American Express Co	金融	0.1%0.1%	2,996 股	91 萬美元	減碼 −2%	2008 Q3	71	$62.29估	$302.48	+386%	歷程
QQQInvesco QQQ Trust Series 1	基金與 ETF	0.1%0.1%	1,464 股	84 萬美元	加碼 +1%	2020 Q2	24	$352.85估	$577.17	+64%	歷程
VIGVanguard Dividend Apprec ETF	基金與 ETF	0.1%0.1%	3,267 股	70 萬美元	減碼 −8%	2020 Q2	24	$130.25估	$215.06	+65%	歷程
AFLAflac Inc	金融	0.1%0.1%	6,253 股	69 萬美元	不變	2012 Q4	54	$25.25估	$109.71	+334%	歷程
VONGVanguard Russell 1000 Growth	基金與 ETF	0.1%—	6,100 股	67 萬美元	新建倉	2026 Q1	1	$115.72估	$109.69	−5%	歷程
SPYXSPDR S&P 500 Foss FL ETF	基金與 ETF	0.1%0.1%	1 萬股	66 萬美元	減碼 −4%	2022 Q1	17	$68.20估	$53.03	−22%	歷程
—Exxon Mobil Corp	未分類	0.1%0.1%	3,842 股	65 萬美元	減碼 −20%	1999 Q4	106	$78.56估	$169.66	+116%
COF第一資本Capital One Financial Corp	金融	0.1%0.1%	3,178 股	58 萬美元	不變	2012 Q1	57	$101.32估	$182.43	+80%	歷程
ESGDiShares Trust iShares ESG Aw	基金與 ETF	0.1%0.1%	5,961 股	57 萬美元	減碼 −1%	2022 Q1	17	$76.84估	$95.62	+24%	歷程
COST好市多Costco Wholesale Corp	非必需消費	0.1%0.0%	559 股	56 萬美元	減碼 −1%	2023 Q1	13	$642.96估	$996.43	+55%	歷程
SDYSPDR S&P Dividend ETF	基金與 ETF	0.1%0.0%	3,782 股	55 萬美元	不變	2018 Q2	32	$98.37估	$145.95	+48%	歷程
ASTSAST Spacemobile Inc	通訊與媒體	0.0%0.0%	5,380 股	45 萬美元	減碼 −9%	2025 Q2	4	$46.73估	$82.87	+77%	歷程
CVSCVS 健康CVS Health Corp	必需消費	0.0%0.0%	6,175 股	44 萬美元	不變	2010 Q2	64	$63.79估	$71.82	+13%	歷程
GLDSPDR Gold Shares	基金與 ETF	0.0%0.0%	984 股	42 萬美元	減碼 −8%	2021 Q4	18	$205.06估	$430.29	+110%	歷程
WMT沃爾瑪Walmart Inc	非必需消費	0.0%0.0%	3,191 股	40 萬美元	減碼 −14%	2020 Q2	24	$40.25估	$124.28	+209%	歷程
JNJ嬌生Johnson & Johnson	醫療保健	0.0%0.1%	1,622 股	40 萬美元	減碼 −48%	1999 Q1	109	$97.11估起算點	$244.44	+152%	歷程
APHAmphenol Corp	資訊科技	0.0%0.0%	3,056 股	39 萬美元	不變	2024 Q4	6	$67.30估	$126.35	+88%	歷程
VVisaVisa Inc	金融	0.0%0.0%	1,149 股	35 萬美元	不變	2023 Q1	13	$237.64估	$302.24	+27%	歷程
IJHiShares Core S&P Midcap ETF	基金與 ETF	0.0%0.0%	5,125 股	35 萬美元	不變	2025 Q2	4	$62.05估	$67.53	+9%	歷程
AVGO博通Broadcom Inc	資訊科技	0.0%0.0%	1,099 股	34 萬美元	不變	2025 Q2	4	$223.50估	$309.51	+38%	歷程
MCD麥當勞McDonald’s Corp	非必需消費	0.0%0.0%	1,094 股	34 萬美元	不變	2023 Q1	13	$279.03估	$310.79	+11%	歷程
PLTRPalantir Technologies Inc	資訊科技	0.0%0.0%	2,313 股	34 萬美元	不變	2025 Q2	4	$110.36估	$146.28	+33%	歷程
IWNiShares Russell 2000 Value E	基金與 ETF	0.0%0.0%	1,765 股	33 萬美元	不變	2024 Q3	7	$159.56估	$189.59	+19%	歷程
DHR丹納赫Danaher Corp	資訊科技	0.0%0.0%	1,693 股	32 萬美元	減碼 −1%	2022 Q4	14	$260.16估	$189.60	−27%	歷程
NUENucor Corp	原物料	0.0%0.0%	1,868 股	32 萬美元	減碼 −24%	2024 Q3	7	$154.17估	$169.10	+10%	歷程
ETNEaton Corp plc	工業	0.0%0.0%	862 股	31 萬美元	不變	2023 Q4	10	$266.02估	$357.67	+34%	歷程
XLKTechnology Select Sector SPDR	基金與 ETF	0.0%0.0%	2,316 股	31 萬美元	不變	2023 Q1	13	$69.31估	$132.90	+92%	歷程
VBVanguard Most Sm-Cap Etf-Usd	基金與 ETF	0.0%0.0%	1,149 股	30 萬美元	不變	2023 Q1	13	$190.07估	$261.92	+38%	歷程
SPYGSPDR P S&P 500 Growth ETF	基金與 ETF	0.0%0.0%	3,047 股	30 萬美元	加碼 +2%	2023 Q4	10	$66.60估	$97.91	+47%	歷程
IEMGiShares Core MSCI Emerging	基金與 ETF	0.0%0.0%	4,162 股	29 萬美元	加碼 +8%	2020 Q2	24	$52.84估	$69.75	+32%	歷程
LLY禮來Eli Lilly & Co	醫療保健	0.0%0.0%	311 股	29 萬美元	減碼 −4%	2024 Q1	9	$697.53估	$919.77	+32%	歷程
QQQMInvesco Nasdaq 100 ETF	基金與 ETF	0.0%0.0%	1,054 股	25 萬美元	不變	2025 Q1	5	$193.02估	$237.62	+23%	歷程
IWBiShares Russell 1000 ETF	基金與 ETF	0.0%0.0%	698 股	25 萬美元	不變	2024 Q1	9	$290.50估	$356.49	+23%	歷程
SKYXSKYX Platforms Corp	資訊科技	0.0%0.0%	20 萬股	23 萬美元	不變	2022 Q3	15	$1.34估	$1.12	−16%	歷程
AON怡安Aon plc	金融	0.0%0.0%	648 股	21 萬美元	不變	2024 Q4	6	$352.58估	$322.78	−8%	歷程
MPCMarathon Petroleum Corp	能源	0.0%—	854 股	21 萬美元	新建倉	2026 Q1	1	$203.40估	$244.18	+20%	歷程
CLColgate-Palmolive Co	必需消費	0.0%—	2,383 股	20 萬美元	新建倉	2026 Q1	1	$82.12估	$85.23	+4%	歷程
MRK默克Merck & Co., Inc	醫療保健	0.0%0.0%	1,671 股	20 萬美元	減碼 −42%	2009 Q4	66	$70.06估	$120.29	+72%	歷程
SCHDSchwab US DVD Equity ETF	基金與 ETF	0.0%—	6,521 股	20 萬美元	新建倉	2026 Q1	1	$29.05估	$30.68	+6%	歷程
CGENCompugen Ltd	醫療保健	0.0%0.0%	9 萬股	20 萬美元	不變	2013 Q4	50	$7.13估	$2.13	−70%	歷程
DCGODocGo Inc	醫療保健	0.0%0.0%	10 萬股	6 萬美元	不變	2024 Q4	6	$4.24估	$0.63	−85%	歷程
SCWO374Water Inc	資訊科技	0.0%0.0%	1 萬股	3 萬美元	不變	2025 Q4	2	$2.04估	$2.84	+39%	歷程
MRKRMarker Therapeutics, Inc	醫療保健	0.0%0.0%	2 萬股	2 萬美元	不變	2023 Q1	13	$1.16估	$1.30	+12%	歷程

長期趨勢

1999 Q1 起，共 109 季（這位巨人的電子 13F 申報期間）。

13F 市值

持股檔數

前十大集中度

換手率（估）

產業配置

資訊科技金融通訊與媒體非必需消費工業醫療保健能源其他（含未分類）

每季紀錄與原始申報

＊＝那一季未列入整體統計。連結開啟 SEC 原始申報；13F-HR/A 是修正申報。

展開 109 季

季別	持股數	新建倉	出清	13F 市值	換手率	淨投入率	SEC
2026 Q1	105	6	8	10.9 億美元	6.2%	+0.7%	13F-HR
2025 Q4	107	2	2	11.1 億美元	3.2%	−0.3%	13F-HR
2025 Q3 *	107	4	5	10.8 億美元	3.7%	+2.0%	13F-HR
2025 Q2 *	108	6	3	9.9 億美元	6.2%	+2.5%	13F-HR 13F-HR/A
2025 Q1 *	105	6	11	9.1 億美元	10.5%	+0.7%	13F-HR
2024 Q4 *	110	9	1	9.2 億美元	3.5%	+1.5%	13F-HR
2024 Q3 *	102	5	4	9.0 億美元	2.8%	−0.4%	13F-HR
2024 Q2 *	101	5	4	8.4 億美元	4.6%	−0.7%	13F-HR
2024 Q1 *	100	4	3	8.4 億美元	5.8%	−0.1%	13F-HR
2023 Q4 *	99	7	1	7.9 億美元	2.8%	+0.2%	13F-HR
2023 Q3 *	93	2	5	7.0 億美元	6.7%	−0.4%	13F-HR
2023 Q2 *	96	6	3	7.3 億美元	1.9%	+2.9%	13F-HR
2023 Q1 *	93	12	7	6.9 億美元	8.1%	+0.4%	13F-HR
2022 Q4 *	88	7	0	6.7 億美元	3.8%	+0.4%	13F-HR
2022 Q3	81	3	7	6.1 億美元	3.6%	+1.0%	13F-HR
2022 Q2	85	5	8	6.5 億美元	13.1%	+1.4%	13F-HR
2022 Q1	88	8	4	7.4 億美元	9.0%	+1.4%	13F-HR
2021 Q4	84	5	2	7.7 億美元	4.2%	+0.7%	13F-HR
2021 Q3 *	81	4	4	7.1 億美元	1.0%	+2.6%	13F-HR 13F-HR/A
2021 Q2 *	81	5	13	7.0 億美元	6.4%	−1.5%	13F-HR
2021 Q1 *	89	9	7	6.7 億美元	10.1%	+4.5%	13F-HR
2020 Q4 *	87	11	3	5.9 億美元	1.3%	+3.6%	13F-HR
2020 Q3	79	5	2	5.1 億美元	4.8%	−5.4%	13F-HR
2020 Q2	76	9	3	5.2 億美元	6.7%	+0.3%	13F-HR
2020 Q1	70	3	9	4.4 億美元	7.7%	−3.7%	13F-HR
2019 Q4	76	7	6	6.1 億美元	10.2%	+0.9%	13F-HR
2019 Q3 *	75	8	1	5.7 億美元	6.2%	−1.1%	13F-HR
2019 Q2 *	68	3	3	5.6 億美元	3.2%	−6.7%	13F-HR
2019 Q1 *	68	4	5	5.9 億美元	4.7%	−1.6%	13F-HR
2018 Q4 *	69	6	1	5.4 億美元	5.7%	−0.1%	13F-HR
2018 Q3 *	64	3	4	6.3 億美元	4.2%	−3.3%	13F-HR
2018 Q2 *	65	4	3	6.1 億美元	4.7%	−1.0%	13F-HR
2018 Q1 *	64	1	4	6.1 億美元	3.3%	+0.1%	13F-HR
2017 Q4 *	67	3	4	6.3 億美元	2.9%	−1.9%	13F-HR
2017 Q3 *	68	2	2	6.1 億美元	1.0%	+1.3%	13F-HR
2017 Q2 *	68	3	2	5.8 億美元	2.2%	+2.3%	13F-HR
2017 Q1 *	67	1	9	5.7 億美元	3.4%	−5.4%	13F-HR
2016 Q4 *	75	1	4	5.9 億美元	6.8%	−0.3%	13F-HR
2016 Q3 *	78	7	5	5.7 億美元	5.6%	+4.6%	13F-HR
2016 Q2 *	76	3	6	5.1 億美元	4.6%	−0.3%	13F-HR
2016 Q1 *	79	2	8	5.1 億美元	6.2%	−1.1%	13F-HR
2015 Q4 *	85	14	3	5.2 億美元	4.9%	−30.4%	13F-HR
2015 Q3 *	74	3	8	7.0 億美元	3.6%	+0.4%	13F-HR
2015 Q2 *	79	4	6	8.0 億美元	2.4%	−8.5%	13F-HR
2015 Q1 *	81	4	4	8.6 億美元	4.7%	−0.0%	13F-HR
2014 Q4 *	81	5	3	8.9 億美元	2.6%	+0.4%	13F-HR
2014 Q3 *	79	2	2	8.6 億美元	1.9%	−0.2%	13F-HR
2014 Q2 *	79	5	6	8.8 億美元	4.5%	+0.1%	13F-HR
2014 Q1 *	80	5	2	8.4 億美元	5.6%	−2.0%	13F-HR
2013 Q4 *	77	6	3	8.2 億美元	6.4%	+0.6%	13F-HR
2013 Q3 *	74	4	4	7.4 億美元	7.3%	−0.2%	13F-HR
2013 Q2 *	74	5	6	7.2 億美元	7.3%	+0.0%	13F-HR
2013 Q1 *	75	2	4	6.8 億美元	4.3%	−0.8%	13F-HR
2012 Q4 *	77	3	5	6.1 億美元	3.1%	−7.3%	13F-HR
2012 Q3 *	79	4	5	6.7 億美元	4.9%	−7.7%	13F-HR
2012 Q2 *	80	3	4	6.9 億美元	7.2%	−0.6%	13F-HR
2012 Q1 *	81	3	5	7.6 億美元	5.8%	−4.7%	13F-HR
2011 Q4 *	83	3	3	7.0 億美元	1.0%	−5.4%	13F-HR
2011 Q3 *	83	2	3	6.7 億美元	4.4%	−1.1%	13F-HR
2011 Q2 *	84	1	5	8.6 億美元	7.4%	+1.4%	13F-HR
2011 Q1 *	88	8	7	8.8 億美元	8.5%	+0.2%	13F-HR
2010 Q4 *	87	18	4	8.5 億美元	5.9%	+0.9%	13F-HR
2010 Q3 *	73	1	3	7.5 億美元	2.8%	−20.7%	13F-HR
2010 Q2 *	75	28	4	8.4 億美元	6.2%	+4.3%	13F-HR
2010 Q1 *	51	3	4	9.5 億美元	5.0%	−8.3%	13F-HR
2009 Q4 *	52	2	5	10.0 億美元	3.7%	+0.1%	13F-HR
2009 Q3 *	55	1	1	9.5 億美元	3.1%	+0.1%	13F-HR
2009 Q2 *	55	8	4	8.1 億美元	7.3%	+1.8%	13F-HR
2009 Q1 *	51	9	8	6.6 億美元	15.2%	−7.6%	13F-HR
2008 Q4 *	50	5	2	7.9 億美元	8.0%	+5.1%	13F-HR
2008 Q3 *	47	5	9	10.5 億美元	13.1%	−3.4%	13F-HR
2008 Q2 *	51	5	7	12.0 億美元	6.7%	−1.5%	13F-HR
2008 Q1 *	53	4	5	12.6 億美元	7.8%	−1.6%	13F-HR
2007 Q4 *	54	3	6	14.0 億美元	7.6%	−1.6%	13F-HR
2007 Q3 *	57	10	9	15.1 億美元	17.6%	−0.7%	13F-HR
2007 Q2 *	56	4	4	15.5 億美元	12.7%	+4.9%	13F-HR
2007 Q1 *	56	6	10	14.0 億美元	13.4%	−2.4%	13F-HR
2006 Q4 *	60	5	1	14.4 億美元	9.6%	−0.1%	13F-HR
2006 Q3 *	56	2	3	13.6 億美元	3.8%	−9.0%	13F-HR
2006 Q2 *	57	2	7	13.8 億美元	5.9%	−4.5%	13F-HR
2006 Q1 *	62	4	7	15.1 億美元	3.6%	−5.5%	13F-HR
2005 Q4 *	65	2	2	15.6 億美元	3.0%	−6.4%	13F-HR
2005 Q3 *	65	2	6	16.1 億美元	4.2%	−10.2%	13F-HR
2005 Q2 *	69	4	9	17.8 億美元	4.1%	−2.9%	13F-HR
2005 Q1 *	74	11	16	18.6 億美元	8.7%	+42.8%	13F-HR
2004 Q4 *	79	10	1	13.5 億美元	5.3%	+0.5%	13F-HR
2004 Q3 *	70	2	5	12.2 億美元	3.7%	+4.7%	13F-HR
2004 Q2 *	73	3	17	12.6 億美元	7.4%	+3.5%	13F-HR
2004 Q1 *	87	18	4	12.3 億美元	3.1%	+39.4%	13F-HR
2003 Q4 *	73	4	9	8.9 億美元	4.8%	+8.7%	13F-HR
2003 Q3 *	78	9	4	7.3 億美元	4.9%	+10.7%	13F-HR
2003 Q2 *	73	5	13	6.5 億美元	10.4%	+5.0%	13F-HR
2003 Q1 *	81	6	38	5.1 億美元	12.3%	−15.6%	13F-HR
2002 Q4 *	113	28	15	6.3 億美元	5.8%	+19.9%	13F-HR
2002 Q3 *	100	7	17	4.8 億美元	13.8%	+2.6%	13F-HR
2002 Q2 *	110	15	7	5.9 億美元	10.6%	+5.9%	13F-HR
2002 Q1 *	102	6	25	6.5 億美元	12.6%	+3.8%	13F-HR
2001 Q4 *	121	7	13	6.3 億美元	5.5%	+6.4%	13F-HR
2001 Q3 *	127	13	19	5.2 億美元	13.1%	+7.0%	13F-HR
2001 Q2 *	133	13	12	5.6 億美元	12.3%	−1.2%	13F-HR
2001 Q1 *	132	13	11	5.4 億美元	8.4%	+9.5%	13F-HR
2000 Q4 *	130	15	12	5.3 億美元	10.7%	+20.0%	13F-HR
2000 Q3 *	127	50	10	4.6 億美元	7.3%	+64.7%	13F-HR
2000 Q2 *	87	8	14	2.8 億美元	13.0%	+3.3%	13F-HR
2000 Q1 *	93	8	40	2.8 億美元	10.2%	−14.2%	13F-HR
1999 Q4 *	125	18	12	3.3 億美元	15.4%	+1.6%	13F-HR
1999 Q3 *	119	10	9	2.8 億美元	12.6%	+0.9%	13F-HR
1999 Q2 *	118	11	14	3.1 億美元	6.4%	−3.3%	13F-HR
1999 Q1 *	121	0	0	2.7 億美元	—	—	13F-HR

已出清的大部位

曾佔投組 2% 以上、後來全部賣出的部位（最近 40 個）：只列持有期間與公司後來的狀況，不列損益。

怎麼看？

「出清」是指 13F 上不再出現，原因可能是賣出，也可能是公司被併購或下市。公司狀況只對巨人合計曾持有 1 億美元以上的公司查核，來自那家公司自己的 SEC 文件（例如 8-K 項目 1.03＝申請破產）；「—」表示沒有查核。

公司	持有期間	最高佔投組	公司後來
FDXFedEx Corp	2019 Q2 – 2026 Q2	2%	—
CSCO思科Cisco Systems Inc	2005 Q4 – 2026 Q1	4%	—
ZBHZimmer Biomet Holdings Inc	2009 Q2 – 2026 Q1	3%	—
—Paramount Global	2019 Q4 – 2025 Q3	2%	被併購或下市 2025-08-18
GILDGilead Sciences Inc	2014 Q2 – 2025 Q1	5%	公司仍正常申報
APDAir Products & Chemicals, Inc	2022 Q2 – 2024 Q1	3%	—
EBAYeBayeBay Inc	2018 Q3 – 2024 Q1	2%	—
BKNGBookingBooking Holdings Inc	2022 Q2 – 2023 Q3	2%	—
KO可口可樂Coca-Cola Co	2020 Q1 – 2023 Q2	3%	—
TFCTruist Financial Corp	2019 Q4 – 2023 Q1	4%	—
SLB斯倫貝謝SLB Ltd	2011 Q3 – 2023 Q1	4%	—
KMBKimberly-Clark Corp	2010 Q4 – 2023 Q1	2%	公司仍正常申報
VZ威瑞森Verizon Communications Inc	2013 Q4 – 2022 Q3	2%	—
KKellanova	2019 Q2 – 2022 Q2	4%	公司仍正常申報
STTState Street Corp	2010 Q1 – 2022 Q2	4%	—
CVX雪佛龍Chevron Corp	2004 Q1 – 2022 Q1	4%	—
PEP百事PepsiCo Inc	2011 Q1 – 2022 Q1	4%	—
PNWPinnacle West Capital	2020 Q3 – 2021 Q4	3%	—
TAT&TAT&T Inc	2011 Q1 – 2021 Q3	2%	公司仍正常申報
METMetlife Inc	2010 Q2 – 2021 Q2	4%	公司仍正常申報
ETNEaton Corp plc	2014 Q1 – 2021 Q1	4%	—
DVNDevon Energy Corp	2007 Q1 – 2020 Q2	5%	—
OXY西方石油Occidental Petroleum Corp	2012 Q3 – 2020 Q2	3%	—
WMT沃爾瑪Walmart Inc	2001 Q3 – 2020 Q1	4%	—
—RTX Corp	2010 Q2 – 2020 Q1	3%	公司仍正常申報
—Bb&t Corp Com	2010 Q4 – 2019 Q4	3%	—
VIABViacom Inc	2015 Q2 – 2019 Q4	2%	被併購或下市 2019-12-16

David Katz

收錄依據

2026 Q1 的買賣

完整持股（104 家公司）

投組地圖：面積是佔投組，顏色是相對成本

長期趨勢

13F 市值

持股檔數

前十大集中度

換手率（估）

產業配置

每季紀錄與原始申報

已出清的大部位